הכשרת הישוב
החברה עוסקת בנדל"ן מניב,ייזום ובנייה בישראל ובחו"ל,שולטת ב"הכשרה התחדשות" ומחזיקה ב"סקייליין".
גרף מניה
הניתוחים על הכשרת הישוב (4)
- 31 במרץ 202631 במרץ 2026
- צלילת המשך
התחדשות עירונית אחרי 20-80 ו 10-90: כמה מהרווח החזוי באמת נשאר בידי החברה
ההתחדשות העירונית של הכשרת הישוב כבר גדולה מספיק כדי להזיז את הקבוצה, אבל הרווח החזוי בה עדיין נשען על ויתורים מסחריים, שותפי הון ושרשרת מימון וביצוע שמרחיקה אותו מרווח נקי ופשוט.
- צלילת המשך
אחרי גיוס של 350 מיליון אירו: כמה מהצמיחה של MLP באמת יכולה להגיע להכשרת הישוב
הצמיחה של MLP ממשית, אבל רק חלק ממנה יכול להגיע לבעלי מניות הכשרת הישוב באותה צורה שבה היא נרשמת בדוחות. בדרך יושבות החזקה כלכלית של 41.3%, צרכי צמיחה ומימון בתוך MLP, וחוב תאגידי וזכויות מיעוט ברמת ההורה.
- צלילת המשך
מגדל נמרודי: כמה מה NOI באמת חוזר, ומה גודל הכרית שנותרה לבטוחה
מגדל נמרודי כבר נותן להכשרת הישוב נכס ליבה ישראלי עם בטוחה נוחה יחסית לאג"ח 25, אבל ה NOI של 2025 אינו שקול כולו לשכירות בסיסית רגילה. חלק מהותי מה NOI ומהשווי נשען על דמי הקצב, על ריכוזיות חריגה במדינת ישראל, ועל גשר תפוסה שלא מוצג במסמכים כקו אחד רציף.
הנדל"ן מתקדם, אבל מבחן המזומן עדיין כאן: הכשרת הישוב ב 2025
הכשרת הישוב נכנסת ל 2026 עם שיפור אמיתי ב NOI ובמאזן, אבל התזה עדיין תלויה ביכולת להמיר את הצמיחה במגדל נמרודי, ב MLP ובהתחדשות העירונית למזומן נגיש מעל שכבת החוב והמיעוטים.
חברות נוספות בנדל"ן מניב בישראל (58)
