החברה עוסקת במתן אשראי לעסקים קטנים ובינוניים.
אורשי יוצאת מ 2025 כחברת אשראי רחבה יותר, אבל גם כחברה שמרכז הכובד שלה עבר מאיכות החיתום לבניית הון, קובננטים ומימון. טופ קפיטל כבר הגדילה את המאזן, עכשיו היא צריכה להגדיל גם את הרווח בלי לשחוק את כרית הביטחון.
תג המחיר של 36 מיליון ש"ח על טופ קפיטל נראה זול רק אם קוראים אותו כמחיר נקי למוכר. בפועל זו עסקת שליטה שבנויה גם מרכישת מניות וגם מהזרמת הון לתוך פלטפורמת אשראי ממונפת, בזמן שהקצאת עלות הרכישה עדיין זמנית ופתוחה לשינויים באומדני אשראי, נכסים בלתי מוחשיים ומסים.
אחרי השלמת טופ קפיטל, אורשי נראית קודם כל כקבוצת אשראי צמודת בנייה. במדידה שמרנית כ 70% מהתיק נטו כבר יושב ישירות על בנייה, ובמדידה רחבה יותר שכוללת תשתיות השיעור מתקרב ל 80%.
תיקון שטר הנאמנות של אורשי לא מייצר הון חדש ולא מקל את רף ה 15.75%, אבל הוא משנה את היקף המאזן שלפיו מודדים את סדרה ה', ולכן הוא ההבדל בין יחס שנראה כמעט צמוד לרצפה לבין יחס שמתיישר יותר טוב עם גוף החוב שאורשי באמת ערבה לו.
