מבט שוק
גרף מניה
סיקור
הניתוחים על אסטיגי (5)
- 16 באפריל 2026
- 22 במרץ 202622 במרץ 2026
- צלילת המשך
אסטיגי: הדיבידנד, ההקצאה הפרטית וחילופי סמנכ"ל הכספים בשכבת ניהול מצומצמת
אסטיגי לא סבלה ב 2025 ממחסור בהון אלא בחרה לנתב חלק גדול מהגמישות המאזנית לדיבידנד ולתגמול, בזמן שחילוף סמנכ"ל הכספים בוצע בתוך שכבת ניהול צרה ולא כחיזוק ממשלי רחב יותר.
- צלילת המשך
אסטיגי: צבר הייצור, פריסת האספקות והמקדמות ללקוחות אסטרטגיים
צבר הייצור של אסטיגי בסוף 2025 הוא צבר חתום ואמיתי, וחלק מהדחיות אצל הלקוחות האסטרטגיים אפילו מגובה במקדמות ובריבית. אבל זו בעיקר שכבת מימון משופרת לצבר שנפרס על 2026 עד 2030, לא הוכחה שההכנסה והרווח יגיעו מהר או חלק.
- צלילת המשך
אסטיגי: מודל VMI, ריכוז הלקוחות והשאלה אם המחזור אכן מתורגם למזומן
מודל VMI מאפשר לאסטיגי להעמיק אצל לקוח מרכזי ולשמור על מרווח קבוע, אבל הוא משאיר את המלאי ואת אשראי הלקוחות על המאזן שלה. שנת 2025 הראתה שהמודל יכול לייצר מזומן, לא שהוא חדל לצרוך הון חוזר.
אסטיגי 2025: הייצור צומח, אבל ההפצה והמט"ח עדיין מכתיבים את התמונה
אסטיגי נכנסת ל 2026 עם מאזן חזק ומנוע ייצור שכבר נהיה מהותי, אבל עדיין בלי הוכחה שהמנוע הזה גדול ויציב מספיק כדי לנטרל חולשה בהפצה ופגיעת מט"ח.
