גרף מניה
הניתוחים על איי ארגנטו (4)
- 31 במרץ 202631 במרץ 2026
- צלילת המשך
איי ארגנטו: למה שווי הפורטפוליו לא מתגלגל למחיר היחידה
הדיסקאונט ביחידת איי ארגנטו נובע לא רק מספק לגבי שווי החברות הפרטיות, אלא מהמכניקה של מעטפת ציבורית קטנה שנשענת על כ 2.5 מיליון ש"ח נכסים כספיים נזילים מול כ 31.1 מיליון ש"ח שווי פורטפוליו לא נזיל, בזמן שדמי הניהול והוצאות המטה ממשיכים לרדת על הזמן הזה.
- צלילת המשך
איי ארגנטו: תוכי בין שווי על הנייר למבחן הישרדות
בתוכי הפער המרכזי אינו בין שווי גבוה לשוק פסימי, אלא בין מודל DCF ארוך טווח לבין חלון הישרדות קצר מאוד בלי מזומן, בלי תמיכה נוספת מהשותפות ובלי גיוס חיצוני שכבר נסגר.
- צלילת המשך
איי ארגנטו: אייכה בין הסדר המייסדים להלוואה בריבית 14%
באייכה ארגנטו קונה שליטה לפני שהמסחור והגבייה הוכיחו את עצמם במלואם, ולכן שווי ה DCF גבוה בהרבה מערך העסקה המעשית והסיכון האמיתי נשאר בשכבת הזמן, החוב והיכולת להשלים את המסלול.
איי ארגנטו 2025: אייכה מחזיקה את השווי, הנזילות עדיין מכתיבה את הסיכון
איי ארגנטו מחזיקה פורטפוליו ששוויו החשבונאי גבוה בהרבה מהשכבה הציבורית, אבל רוב הערך מרוכז באייכה ונשאר תלוי במימון, בגבייה וביכולת מימוש, ולכן צוואר הבקבוק איננו השווי אלא הנזילות והנגישות אליו.
