רייזור

החברה עוסקת בפיתוח ושיווק פתרונות ומוצרי בינה מלאכותית.

סקטור: תוכנה ואינטרנטשווי שוק: 270 מיליון ₪
כל הניתוחים

הניתוחים על רייזור (1)

רייזור ב 2025: ההכנסות הוכפלו, אבל התלות בלקוח אחד נותרה גבוהה

רייזור הוכיחה ב 2025 שהיא יודעת להגדיל מאוד לקוח עוגן ולשפר את המרווח הגולמי, אבל היא עדיין לא הוכיחה שמחוץ לאותו לקוח נבנה מודל מסחרי רחב מספיק כדי לנטרל את ריכוז הלקוח, את שחיקת הקופה ואת הגרעון בהון.

16 במרץ 2026
צלילות המשך

צלילות המשך על רייזור (2)

צלילת המשך

רייזור: כמה מזומן באמת נשאר אחרי חכירות וחוב

יתרת המזומנים של רייזור בסוף 2025 עדיין נראית סבירה על הנייר, אבל מרחב המימון האמיתי צר הרבה יותר, משום שמקדמות הלקוחות עושות חלק גדול מהעבודה שהון עצמי אמור היה לעשות, בזמן שהפעילות עצמה עדיין שורפת מזומן.

16 במרץ 2026
צלילת המשך

רייזור: מה באמת חתום בעסקת הלקוח הגלובלי

עסקת הלקוח הגלובלי של רייזור אינה מספר אחד של 78.1 מיליון דולר, אלא בסיס שכבר נפרס ומייצר הכנסה, מינימום מחייב חדש של כ 18.1 מיליון דולר, ומעטפת הרחבה גדולה שתלויה בהחלטות הלקוח לאורך זמן.

16 במרץ 2026