גרף מניה
הניתוחים על גילת טלקום (4)
- 26 במרץ 202626 במרץ 2026
- צלילת המשך
גילת טלקום: אחרי ההמרות והרכישה העצמית, כמה מרחב הוני באמת נשאר
גילת טלקום סיימה את 2025 עם מאזן נקי וחזק יותר, אבל הגמישות ההונית שנותרה אחרי המהלכים במבנה ההון עדיין מוגבלת בעיקר בגלל שכבת חכירות כבדה. סדרה ד' קנתה זמן, ועדכון מרץ 2026 קיצר את הזנב החיצוני של סדרה ג', אבל המזומן הפנוי נשאר הדוק יותר מכפי שכותרת המאזן מרמזת.
- צלילת המשך
גילת טלקום: עד כמה שנת 2026 נשענת על לקוח ישראלי בודד ועל מסגרות לא מחייבות
גל ההזמנות הישראלי שההנהלה מציגה כתמיכת 2026 הוא אמיתי, אבל הוא מרוכז יותר ופחות קשיח מכפי שכותרת של כ 110 מיליון ש"ח מרמזת: כ שני שלישים מהסכום המדווח שנבחן כאן יושבים על שרשור הגדלות של לקוח אחד, ועוד 4.05 מיליון ש"ח מתוך מסגרת של 6.9 מיליון ש"ח נשארו לא מחייבים במועד הדיווח.
- צלילת המשך
גילת טלקום: האם ה IRU מול בזק באמת מייצר חפיר, או בעיקר מעמיס התחייבות לקיבולת
ה IRU עם בזק כבר איננו סיפור אסטרטגי בלבד, משום שגילת הגיעה לכ 22 אלף קווים פעילים והוא כבר חצה את מסגרת 18 אלף הקווים המקורית. אבל החפיר נוצר רק אם קצב הניצול נשאר גבוה, כי גם אחרי ההרחבה המוזלת נשארת שכבת עלות קבועה מהותית של תחזוקה והפחתה.
גילת טלקום 2025: המפנה אמיתי, אבל 2026 תלויה בפיזור הלקוחות ובניצול הסיבים
גילת טלקום כבר עברה משלב ההישרדות לשלב ההוכחה: 2025 הראתה רווחיות ותזרים אמיתיים יותר, אבל 2026 תיבחן על שלושה מוקדים שעדיין פתוחים, ריכוז לקוחות גבוהה, ניצול כלכלי של הסכם הסיבים עם בזק, והיכולת של הפעילות הגלובלית להצדיק את המוניטין שנשאר על המאזן.
